|
本文来源 | 食业家（shiyehome） 2023年饮料市场发展趋势备受关注，我国饮料行业头部企业的动态无疑成为了业界关注的焦点。 4月24日晚间，养元饮品发布2023年业绩报。至此，康师傅、可口可乐、农夫山泉、统一、农夫山泉、东鹏饮料、养元饮品等中国饮品巨头经营数据均已出炉。今天，食业家从饮品巨头2023年经营数据一窥中国饮品发展风向。
01 康师傅：饮品营收首超500亿 2023年，康师傅饮品事业整体营收509.39亿元，同比增长5.39%，首次突破500亿大关。 期内因原材料价格下降及组合变化，使饮品毛利率同比提高0.15个百分点至32.10%。由于分销成本率同比提高，令饮品事业2023年全年本公司股东应占溢利同比下降8.57%至12.60亿人民币。
可喜的是，康师傅即饮茶业务也成功跨越了200亿元营收的重要关口。据2023年统计数据显示，康师傅即饮茶业务实现了200.59亿元的营收，同比增长6.96%。从营收数据的角度来看，康师傅无疑是中国茶市场的“茶王”，其实力不容小觑。 另外，康师傅包装水营收53.75亿元，同比增长9.78%，连续四年实现瓶装水业务的正增长；果汁营收71.50亿元，同比增长4.47%；碳酸及其他板块营收183.55亿元，同比增长2.88%，也可以解读为百事可乐在过去一年实现了增长。 02 农夫山泉：包装水超200亿 2023年，农夫山泉营收426.67亿元，同比增加28.4%；净利润120.79亿元，同比增加42.2%。 分产品来看，包装饮用水产品收益首次超过200亿元，录得全年收益202.62亿元，较2022年增长10.9%。值得注意的是，包装饮用水业务虽然表现亮眼，但其总营收占比降至47.5%，首次降至50%以下。与此同时，饮料业务增长迅速，占总收入比重达到51.7%，首次反超包装饮用水。  其中，以茶π、东方树叶等品牌为代表的茶饮料产品增速最为显著。2023年，茶饮料品类实现营收126.59亿元，同比增长83.3%，成为农夫山泉第二个营收突破100亿元的品类。这也是上市以来茶饮料增速最快的一年。回顾2021年和2022年，茶饮料的收益分别为45.8亿元和69亿元。 此外，以尖叫、力量帝为主的功能饮料业务在2023年收益为49.02亿元，较2022年增长27.7%，占2023年总收益的11.5%；以17.5°、NFC等品牌为主的果汁饮料产品录得全年收益35.33亿元，较2022年增长22.7%，占2023年总收益的8.3%；包括苏打水饮料、含气风味饮料、柠檬汁饮料、咖啡饮料等在内的其他饮品及鲜果等农产品全年收益13.11亿元，较2022年下降3.1%，占2023年总收益的3%。 03 可口可乐：内地营收约442亿元 随着可口可乐在中国的两大装瓶商中国食品（00506.HK）和太古股份公司（00019.HK）2023年报接连发布，可口可乐2023年在中国内地的营销数据出炉——约442.02亿元。 2023年，尽管食品饮料行业正呈现回暖态势，但可口可乐在内地的汽水产品却卖少了。据企业财报消息，中国食品汽水业务微增0.6%，太古可乐汽水业务下滑4%。
由此可见，可口可乐汽水业务过去一年在内地的市场发展并不理想。含气饮料是可口可乐业务的基本盘，可口可乐在年初也曾强调，2024年要恢复含气饮料的增长势头。 值得注意的是，过去几年中，特别是无糖系列的快速增长下，碳酸汽水在饮料品类中一直表现抢眼。不过，中国食品在财报中称，传统汽水收入同比保持增长，但受无糖汽水收入有所下滑影响，汽水品类年内收入同比稍微下跌。 2023年有汽饮品市场的下滑，实则是饮料品类间消费转移导致的结果，其他饮料品类如茶饮、果汁及功能饮料正逐步扩大市场份额，对有汽饮品形成了一定的市场挤压。其次，国潮汽水的出现，正在“撼动两乐”的市场地位。不过，也有声音认为，可口可乐营收的下滑或受调价影响。 03 华润饮料：包装水营收124.47亿元 据港交所4月22日披露，华润饮料(控股)有限公司(下称：华润饮料)向港交所主板提交上市申请，正式冲刺IPO。 财务方面，于2021年度、2022年度及2023年度，华润饮料实现收入分别约为113.40亿元、126.23亿元及135.15亿元，三年的年均复合增长率为9.2%；年内利润分别约为8.58亿元、9.89亿元及13.31亿元，三年的年均复合增长率为24.6%。  分品类来看，于2021年度、2022年度及2023年度，华润饮料包装饮用水产品实现收入分别约为108.18亿元、119.06亿元及124.47亿元；其他饮料产品实现收入分别为5.22亿元、7.17亿元及13.51亿元。 2023年，“小绿瓶”怡宝售出超过146亿瓶。 根据灼识咨询报告，华润怡宝包装水零售额达到395亿元，市场份额32.7%，是中国饮用纯净水市场的第一品牌，紧随其后的分别是娃哈哈（8.9%）、今麦郎（6.1%）、景田（3.7%）和康师傅（2.6%）。 04 统一饮品：全品类高速增长 统一饮品业务2023年营收177.755亿元，较去年同比增长8.4%。  分产品来看，茶饮料营收75.795亿元，同比增长9%，保持稳定增长动能；果汁营收34.042亿元，同比增长13.3%，创7年历史新高；奶茶品类营收63.052亿元，同比增长5.0%。 值得注意的是，统一果汁事业延续前两年的高增长动能，其中「海之言」2023年收益增长率及过去三年收益年复合增长率均呈高双位数成长。 另外，统一强势业务奶茶板块依然亮点十足：全年营收63.052亿元，同比增长5.0%。其中「阿萨姆奶茶」单品营收破60亿元，持续位居市场头部地位。 05 东鹏饮料：孕育出百亿大单品 2023年，东鹏饮料营收112.63亿元，同比增长32.42%；净利润20.4亿元，同比增长41.6%。  具体来看，该公司最主力的大单品「东鹏特饮」营业收入为103.36亿元，同比增长26.48%，正式跻身“百亿单品俱乐部”。放眼市场，“东鹏特饮”的地位优势进一步扩大，实现量价份额齐升。 尼尔森数据显示，2023年东鹏特饮在中国能量饮料市场中的销售量占比为43.02%，同比提升6.3个点，份额总和较红牛系整体高出12.2个点，连续第三年稳居市场第一；销售额占比为30.94%，同比提升4.32个百分点，排名维持第二，其中，东鹏特饮 500ml 瓶装饮料，按销售金额排名成为中国市场饮料单品SKU TOP3。 2023年，东鹏其他饮料营业收入超过9亿元，同比增长186%，收入占比为由上年3.76%提升至本年8.13%，产品结构不断优化。目前，这一板块当中的「东鹏补水啦」电解质饮料、「鹏友上茶」无糖茶饮料以及「东鹏大咖」咖啡饮料在2023年声量持续上升。 2024年，东鹏饮料全面实施1+6多品类战略（覆盖即饮咖啡、电解质水、无糖茶、鸡尾酒、植物饮、植物蛋白饮料等多个品类），以满足消费者的多元需求，并把东鹏特饮大瓶装的成功经验在更多品类进行复刻，最终把“1+6”都打造成为消费者的“质价比优选”。 08 百亿王老吉：凉茶还没有“凉” 根据白云山财报披露，报告期内涵盖凉茶产品的大健康主营业务（王老吉占比超九成）收入111.17亿元，同比增长6.15%，毛利率增加0.89个百分点。 针对王老吉业绩同比增速回正，财报表明，主要得益于期内王老吉凉茶聚焦核心渠道，大力拓展餐饮渠道，同时持续发力即饮市场，重点跟进礼品及宴席市场等渠道，继续提升市场铺货率和占有率。
与此同时，王老吉凉茶通过开发各类定制罐，持续强化传统节日等多消费场景关联，创新年轻化营销模式；持续将“王老吉”“刺柠吉”“荔小吉”作为“吉祥三宝”联合推广，同时加大培育“多元”新品，推出山茶花风味凉茶、王小吉mini罐、刺柠吉电解水等。 09 养元饮品：植物蛋白市场复苏 目前植物蛋白饮料行业正处于消费升级和结构调整期，植物蛋白饮料的市场竞争不断加剧，在这些现状和新冠疫情等因素的综合影响下，养元饮品业绩有所波动。 2023年，养元饮品全年营收61.62亿元，同比增长4.03%；净利润14.67亿元，同比略有下滑，减少0.46%。 从营收构成来看，公司主打产品六个核桃占公司总营收的92%，实现营业收入57亿。功能性饮料实现营业收入4.48亿，同比上涨68.24%。  2020年养元孙公司获得红牛安奈吉系列产品（2022年更名为红牛维生素牛磺酸饮料）长江以北地区全渠道独家经销权，接手后已基本理顺渠道价盘、完成口感调试，借助公司北方市场渠道优势，2022至2023年销售连续实现突破，未来增量值得期待。 |
